Ist für Privatsphäre Standort (Bundesstaat/Land) von VPN-Dienstes wichtig?

Die Aufgabe eines VPNs ist prinzipiell nicht der Schutz Deiner Identität, sondern macht nichts anderes als ein Tunnel aufzubauen.
Technisch führt dies dazu, dass i.d.R. damit die IP Adresse von Dir dem eigentlichen Ziel verborgen bleibt.

Ein VPN kann aber auch eine IP exposen; i.d.R. über den Header der Anfrage.
Das kommt auf den VPN an; aber den nennst Du hier ja nicht.

Ich gehe aber davon aus, dass Du einen VPN Anbieter benutzt, der bewusst Deine Identität verheimlichen soll und damit Deine IP nicht weiter reicht.
Ein VPN hebelt aber andere Funktionen wie zB Browser Cookies oder die Lokalisierung über den Browser nicht aus.

Natürlich können Staaten Gesetze haben, die sich auf VPNs auswirken.
Bestes Beispiel: China.